Zrozumienie, jak odpowiednio stosować zarządzanie kapitałem w taki sposób, by konto rosło, jest ważne do osiągnięcia sukcesu u każdego tradera. Jednak wielu początkujących jest przeważnie nieświadomych podstawowych idei stojących za efektywnym zarządzaniem kapitałem. To główny powód, czemu traderzy długoterminowo ponoszą porażki na rynku.

W tym artykule opiszę pięć elementów, których powinien być świadomy każdy trader, by jego konto rosło tak efektywnie, jak to tylko możliwe. W celu zdobycia większej ilości informacji zerknij do linków w tekście. Powinieneś używać tego artykułu jako podstawy, by pojąć zarządzanie kapitałem na Forex, oraz wracać do niego, by rozwinąć w sobie zrozumienie tego tematu.

Ile powinienem ryzykować na transakcji?

Dostaję od traderów wiele pytań o to, ile powinni ryzykować na jednej transakcji lub ile procent konta powinni ryzykować. Niestety nie ma na te pytania jednoznacznej odpowiedzi, bo istnieje wiele czynników, które różnią jedną osobę od drugiej. Dobrym początkiem próby ustalenia, ile powinno się ryzykować, jest szczera odpowiedź na pytanie: stratę jakiej kwoty możesz realistycznie zaakceptować, bo należy ona do wolnych środków?

Wielu początkujących traderów poświęca na trading pieniądze, których nie powinni używać, i jeśli popełnią ten błąd, to wejdą na drogę do szybkiego spalenia konta. Nie powinieneś więc ryzykować żadnych pieniędzy, które nie są naprawdę do twojej dyspozycji, co oznacza, że możesz je poświęcić na dowolny cel, przykładowo na rozrywkę. Nie chcę przez to sugerować, że trading jest rozrywką, chcę tylko wyjaśnić, że powinieneś na trading wykorzystać te pieniądze, których nie potrzebujesz na nic innego. Jeśli zrobiłbyś odwrotnie, to wszedłbyś w pułapkę emocjonalnego grania, a przecież nie powinieneś mieć emocjonalnego przywiązania do pieniędzy, które ryzykujesz na Forex.

Kiedy już ustalisz, ile jesteś w stanie ryzykować, powinieneś zawsze myśleć o konkretnej kwocie, a nie o pipsach. Ilość pipsów nie zawsze jest adekwatna, bo jedna osoba może ryzykować tyle samo pipsów co inna, ale może przeznaczać na to zupełnie inną kwotę, bo inaczej dobrała rozmiar pozycji.

Przykładam dużą wagę do tego, ile ryzykuję na transakcji, co stoi w opozycji do tego, co pisze na wielu popularnych portalach o Forex. Ryzykuję określoną kwotę, zazwyczaj nie robię tego w procentach. To podejście działa, bo wyćwiczyłem swoją strategię i dokładnie wiem, czego szukam na rynku. Skoro handluję pieniędzmi w pełni dyspozycyjnymi, to nie mam problemu z ryzykowaniem określonej kwoty na setup, którego jestem pewny.

Stosunek ryzyko – zysk

Stosunek ten powinien być fundamentem zarządzania kapitałem, bo profesjonaliści zarabiają właśnie dzięki niemu. Możesz nawet wchodzić na rynek losowo i wciąż z perspektywy czasu nie tracić, poprzez prawidłowe używanie tego stosunku. Jeśli chcesz wiedzieć o tym więcej, to przeczytaj ten artykuł:

Case Study – Random Entry & Risk Reward in Forex Trading

Niestety wielu traderów ma złe podejście do tego tematu, bo najpierw martwią się o potencjalny zysk, a dopiero potem o ryzyko. Najpierw musisz obliczyć ryzyko związane z każdym setupem, ZANIM ustalisz najlepsze miejsce na SL. Kiedy to zrobisz, możesz ustalić, gdzie najlepiej jest mieć TP, by kwota ta była wielokrotnością ryzyka. Jeśli ryzykujesz 100$, powinieneś oczekiwać przynajmniej 200$ zysku, stosunek będzie wtedy wynosił 1:2 lub więcej. Idea stojąca za tym jest taka, że jeśli zarobisz 2x więcej niż ryzykujesz na jednej transakcji, to po pewnym czasie zyski przewyższą straty. Branie zysku na poziomie 1:2 lub większym sprawia, że możesz mieć więcej strat, a mimo tego ciągle być na plusie. Więcej o tym w artykule:

Risk / Reward – The Holy Grail of Forex Trading Money Management

Rozmiar pozycji

Wielu traderów nie rozumie właściwego dobierania wielkości pozycji, ale to bardzo prosta rzecz, którą musisz zrozumieć, jeśli chcesz efektywnie zarządzać kapitałem. Pozwala ci to ryzykować tę samą kwotę bez względu na to, jaką masz strategię albo jakiego potrzebujesz stop lossa. Traderzy błędnie myślą, że przez używanie szerszego stopa ryzykują więcej, a ryzykują mniej, jeśli jest odwrotnie.

Prawda jest taka, że możesz dopasowywać rozmiar pozycji w taki sposób, by zgadzał się z przewidywanym poziomem SL. Najpierw musisz ustalić, gdzie chcesz dać stopa, a nie jaką pozycją chciałbyś grać, trzeba to zawsze robić PO ustaleniu najlepszego i najbezpieczniejszego miejsca na stop loss. Dopiero POTEM obliczasz, iloma lotami grać, by nie przekroczyć wcześniej ustalonej kwoty na ryzyko. To podstawowy, ale niezbędny element efektywnego planu zarządzania kapitałem. Możesz zerknąć do artykułu:

Risk Reward & Position Sizing – Forex Money Management

W jaki sposób efektywne zarządzanie kapitałem pomoże ci w opanowaniu emocji

Często piszę o tym, jak ważne jest trzymanie emocji na wodzy podczas tradingu. To ważny czynnik udanego handlu, ale dużo zależy od poprawnego zarządzania kapitałem. Jeśli nie robisz tego rozsądnie, to nie będziesz w stanie opanować emocji. Kwestie zarządzania kapitałem i emocji są ze sobą powiązane. Przykładowo, im lepiej będziesz zarządzać ryzykiem i kapitałem na Forex, tym łatwiej ci będzie nie poddawać się emocjom.

Odwrotnie, jeżeli nie będziesz odpowiednio zarządzać kapitałem oraz ryzykiem, to otworzysz sobie drogę do emocjonalnych błędów, które będzie potem trudno zwalczyć. Pokusa nadmiernego handlu i używania zbyt dużej dźwigni będzie trudna do powstrzymania, jeśli handlujesz pieniędzmi, które są ci potrzebne albo ryzykujesz zbyt dużo. Widzisz więc, że warto zrobić plan zarządzania kapitałem, który zawiera wszystkie wymienione wcześniej elementy.

Wyćwiczenie własnej strategii

Na końcu, w ramach połączenia wszystkich wymienionych wcześniej elementów, powinieneś naprawdę opanować swoją strategię. Jak napisałem wcześniej, kiedy była mowa o tym, jaką kwotę powinno się ryzykować – głównym powodem, czemu ryzykuję ściśle ustaloną kwotę, jest pewność własnej wiedzy o rynku i świadomość strategii.

Doświadczeni traderzy wiedzą, że mniejsza częstotliwość handlu jest bardzo ważna w osiąganiu sukcesu. Nie ma powodu, by wejść na rynek, jeśli nie ma powodu, by wejść na rynek. Wszystkie opisane wcześniej elementy działają najlepiej, kiedy jesteś pewien swojej strategii i nie masz wątpliwości, jakie warunki muszą być spełnione, by wejść. Najlepiej wykorzystasz swoją strategię, jeśli złożysz w całość wszystkie opisane w tym artykule elementy.

Karina Socha

Tłumaczka artykułów Niala Fullera, interesuje się rynkami finansowymi z perspektywy antropologii filozoficznej.